EasyETF a lancé le 20 juin 2008 une  gamme de trackers innovants axés sur de nouveaux thèmes d’investissement :les prochains marchés émergents, l’environnement, le luxe …

EasyETF S-Box BNP Paribas Global Agribusiness

EasyETF DJ Luxury

EasyETF DJ Stoxx 600

EasyETF EuroMTS Fed Funds

EasyETF S-Box BNP Paribas Next 11

EasyETF FTSE ET50 Environment

EasyETF Dow Jones Islamic Market Titans 100

Les prévisions parlent d’elles memes  pour les semaines à venir (courbe bleu= prévision et courbe rouge = CAC 40), tendance à la baisse…

Au sommaire de ce numéro spécialement sur les matières premières et leurs produits d’investissements (ETF, ETC, Certificats):

- Les bienfaits de la crise énergétique actuelle

Par Samuele Furfari, Commission Européenne, Responsable de la Politique Réglementaire et la Promotion, des Energies Renouvelables

- Les marchés mondiaux de Matières Premières agricoles constituent-ils une classe d’actifs ? Par Lionel Porte, Chef de produits, Matières Premières au Liffe, groupe NYSE Euronext.

- Efficience des Matières Premières

- Panorama des indices sur Matières Premières

- Comment profiter de l’effet contango et backwardation ?

- Instruments d’investissements sur Matières Premières

- Energies et énergies renouvelables

- Energie : la question majeure du XXIe siècle

Interview de Samuele Furfari. Professeur de géopolitique de l’énergie à l’Université Libre

de Bruxelles. Auteur du livre en 2 volumes «Le Monde et l’énergie - Enjeux géopolitiques» (2007).

- Métaux Précieux

- La demande en or au premier trimestre 2008

Interview de Natalie Dempster, Investment Research Manager au World Gold Council

- Métaux de base

- Produits agricoles

- Glossaire

- Palmarès Matières Premières

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Eléments apportés par Valérie Baudson, Managing Director, Responsable du développement des ETF de Crédit Agricole Structured Asset Management.

ETF-Tracker.com : Tout d’abord, de par votre parcours chez CHEUVREUX et maintenant chez CASAM, quelle vision portez-vous sur l’évolution du marché des ETF en France et en Europe ?

Valérie Baudson : Au premier trimestre 2008, selon une étude effectuée par la banque Morgan Stanley, on comptait pas moins de 1 280 ETF cotés au niveau mondial, soit 51% de plus qu’au premier trimestre 2007 ! Les encours sous gestion connaissent également une forte croissance: 760 milliards de dollars à fin mars 2008, contre près de 600 milliards un an plus tôt, soit, là encore, une progression impressionnante de plus de 26%.

En Europe, le marché actuellement le plus dynamique, Morgan Stanley recensait à fin mars 2008 479 produits pour un total d’encours de 145 milliards de dollars (45% de plus qu’au premier trimestre 2007). Autant d’éléments qui permettent au groupe Crédit Agricole d’envisager sereinement le développement de la gamme CASAM ETF en 2008.

ETF-Tracker.com : CASAM est déjà présent sur le marché des ETF depuis 2001, pouvez-vous nous faire une rapide présentation des produits existants ?

Valérie Baudson : Je rappellerais d’abord que Crédit Agricole Structured Asset Management (CASAM) est la filiale spécialisée qui rassemble les compétences du groupe Crédit Agricole en termes de structuration, d’ETF et de solutions en investissements alternatifs, et que CASAM gérait, à fin 2007, environ 500 fonds représentant un encours total de 52,8 milliards d’euros.

La gamme CASAM ETF se compose aujourd’hui (more…)

  Crédit Agricole Structured Asset Management (CASAM) lance CASAM ETF MSCI Europe MID CAP en euro. Il s’agit du premier ETF sur l’indice MSCI Europe Mid Cap coté sur Next Track, le segment d’Euronext Paris dédié aux ETF/trackers. CASAM ETF MSCI Europe Mid Cap permet, en une seule transaction, de suivre l’évolution d’un indice comprenant près de 300 sociétés européennes de moyenne capitalisation.Valérie Baudson, Directeur, responsable du développement des ETF chez CASAM, explique : «Avec cet ETF, nous offrons un accès simple, liquide et transparent aux Mid Caps européennes, segment de marché performant. Les frais annuels de fonctionnement et de gestion de CASAM ETF MSCI Europe Mid Cap figurent parmi les plus faibles sur ce segment en Europe et s’élèvent à 0,40% TTC maximum. Nous proposons ainsi aux investisseurs un produit extrêmement compétitif. »Pedro Fernandes, Responsable des ETF pour les marchés européens de NYSE Euronext déclare : « Nous sommes ravis de ce lancement par CASAM qui permet d’élargir l’offre ETF sur Next Track sur des indices Mid Cap. Les ETF sont des produits d’investissements attractifs du fait de leur flexibilité, de leur transparence et de leur coût de gestion, et ils enregistrent une croissance exponentielle. Nous comptons aujourd’hui 317 ETF cotés sur Next Track ; le volume moyen de transactions depuis le début de l’année se monte à 400 millions d’euros par jour, soit une augmentation de 68% par rapport à la même période en 2007, et de 250% par rapport à la même période en 2006.»

La gamme CASAM ETF se compose de quatre produits : CASAM ETF CAC 40, CASAM ETF S&P Europe 350, CASAM ETF S&P Euro et CASAM ETF MSCI Europe Mid Cap.

Les investisseurs peuvent suivre toute l’actualité de CASAM ETF sur un nouveau site web dédié (www.casametf.com ) qui regroupe les documents de référence des fonds, les informations commerciales de la gamme CASAM ETF, ainsi que les données de performance des fonds.

  Le CAC 40 a fêté ses 20 ans la semaine dernière L’indice CAC 40 a en effet été lancé le 15 juin 1988, avec une valeur fixée par convention à 1000 points au 31 décembre 1987. Créé pour répondre au besoin du développement de produits dérivés, le CAC 40 (pour Compagnie des Agents de Change, puis acronyme de Cotation Assistée en Continu) est très vite devenu une référence incontournable de la Bourse de Paris. Son lancement, coïncidant avec le passage du marché boursier français à l’électronique, demeure le symbole d’une étape importante de la modernisation de la place financière française ‘ précise le groupe. En termes de performance, la rentabilité annuelle du Cac atteint les 12,11% depuis 20 ans (dividendes réinvestis) ; sur les cinq dernières années, la performance atteint 14,37%. Les premiers trackers sur le CAC 40 sont arrivés le 24/01/2001 juste après le premier tracker lancé sur Euronext Paris sur l’EuroStoxx 50.le 17/01/2001.L’ensemble des trackers sur le CAC 40 :

Lyxor ETF CAC 40

EasyETF CAC 40

CASAM ETF CAC 40

SGAM CAC40 Leverage

Lyxor ETF Leverage CAC 40

SGAM ETF Bear Cac 40

Lyxor ETF Short CAC 40

SGAM ETF XBear Cac 40

SGAM CAC40 Flexible “MINI”

SGAM CAC40 Flexible “SIZE”

Lyxor AM lance le 13 juin 2008 sur Euronext Paris 3 nouveaux trackers et complète ainsi sa gamme sur les indices de stratégie. Lyxor ETF Leverage CAC 40 (ISIN FR0010592014 - Mnémo LVC) réplique l’indice stratégie CAC 40 Leverage, récemment créé, calculé et diffusé par NYSE Euronext. Cet indice leverage a pour objectif de s’exposer avec un levier de 2 à tout mouvement haussier ou baissier de l’indice CAC 40. Ce tracker s’adresse aux investisseurs avertis et offre un potentiel de rendement 2 fois plus élevé, moins le coût de financement du levier, avec un risque associé 2 fois plus important.

Lyxor ETF Short CAC 40 (ISIN FR0010591362 - Mnémo SHC) est indexé sur l’indice de stratégie CAC 40 Short, récemment créé, calculé et diffusée par NYSE Euronext.  Lyxor ETF Short Strategy Europe (based on DJ Stoxx 600) (ISIN FR0010589101 - Mnémo SHE) réplique les variations de l’indice de stratégie SGI Europe Short Strategy, calculé par STOXX Ltd. Ces indices short sont basés sur la stratégie de vente à découvert. Ils ont pour objectif de capturer la tendance baissière du marché représenté. Ainsi, ils auront une performance positive lorsque les valeurs composant l’indice sous-jacent évoluent à la baisse, et inversement une performance négative si la tendance est haussière.

Les frais de gestion de ces nouveaux trackers sont de 0,40% par an.

Les ventes de voitures neuves ont diminué de 7,8% en Europe en mai, un mois marqué par la hausse des prix des carburants et amputé d’un jour ouvré par rapport à mai 2007, montrent les chiffres publiés vendredi par l’Association des constructeurs européens d’automobiles (ACEA).

Sur les cinq premiers mois de l’année, le marché automobile européen affiche un recul de 0,7%.

Ces chiffres portent sur les 27 pays de l’Union européenne (hors Chypre et Malte) et sur ceux de l’Association européenne de libre-échange (AELE).

La France est le seul des grands marchés européens à enregistrer une hausse à la fois sur le seul mois de mai (+7,0%) et sur les cinq premiers mois de l’année (+5,2%).  Renault a augmenté ses ventes de 1.7% tandisque les ventes de Peugeot ont chutée de 7.7% pour le mois dernier.

 Pour suivre l’évolution du secteurs automobile:

Lyxor ETF DJ Stoxx 600 Automobiles & Parts

EasyETF Euro STOXX Automobile

iShares DJ Stoxx 600 Automobile & Parts Swap

  La Bourse de Shanghaï a chuté hier de 7,73%, sa plus forte baisse depuis juin 2007, après l’annonce par la banque centrale chinoise samedi d’un resserrement plus marqué que prévu dans sa politique monétaire, pour combattre l’inflation.L’indice composite de la place chinoise est tombé à 3.072,333 points, près de son plus bas du jour de 3.045,058, et en recul de 50% par rapport à son record historique d’octobre dernier. La chute de mardi sur les Bourses de Shanghaï et Shenzhen a effacé environ 240 milliards de dollars de capitalisation.”Personne n’ose acheter dans un tel marché, la confiance s’est envolée”, estime Chen Jinren, analyste chez Huatai Securities, jugeant que l’indice de référence a de fortes chances de tester dans les prochains jours ou les prochaines semaines son plus bas de 13 mois de 2.990 points, touché le 22 avril dernier.

Les principaux Trackers sur la Chine:

Lyxor ETF HSI

Lyxor ETF CHINA Entreprise

iShares CHINA 25

db-x FTSE/XINHUA China 25

Les prévisions que j’évoquais il y a quelques jours à un retour à 4750 voir ici, se sont réalisés. Au fait se sont pas des prévisions chartistes mais quantitatif à base de régression sur plusieurs variable. Concernant les jours à venir un rebond aux alentours des 4750 à 4900-4950 semble être le plus probable selon mes systèmes. Cependant la baisse devrait continuer à long terme