Calcul de la volatilité de l’indice EuroStoxx50, en données hebdomadaires, par un modèle EGarch(1,1). La volatilité « annuelle » est obtenue par multiplication par un facteur de 7,21

On constate que la volatilité a fortement baissé depuis un maximum d’environ 0,035 (ou 25,3% en termes annuels) vers 0,025 (ou 18%) aujourd’hui.

On constate également que même les volatilités atteintes au cours des mois de janvier-février sont faibles par rapport à celles enregistrées en 2002-2003.

 Florin Aftalion

Ce bulletin a été publié le Vendredi 16 mai 2008 13:42 et est classé dans Dossiers Vous pouvez suivre les réponses à ce bulletin avec le fil RSS 2.0. Vous pouvez répondre, ou faire un rétro-lien depuis votre site.